Maakt uw onderneming winst? Dan rijst al snel de vraag: hoe kan u een deel van uw inkomsten overbrengen naar uw privévermogen?
Verloning, dividenden, een liquidatiereserve of het VVPR-bis-stelsel of een IPT (Individuele Pensioentoezegging) zijn interessante mogelijkheden. Welke oplossing het meest geschikt is, hangt vooral af van uw tijdshorizon. Hebt u het geld onmiddellijk nodig? Kan u enkele jaren wachten? Of ligt uw prioriteit bij de opbouw van een aanvullend pensioen?
Hieronder vindt u de belangrijkste pistes afhankelijk van wanneer u over uw geld wil beschikken.
Heeft u vandaag geld nodig?
Wilt u snel beschikken over een deel van de winst van uw vennootschap? Dan zijn er verschillende mogelijkheden om hier op korte termijn toegang toe te krijgen. Afhankelijk van uw situatie bestaan er verschillende oplossingen om deze gelden naar uw privévermogen over te brengen.
Bezoldiging van de bedrijfsleider
De bezoldiging van de bedrijfsleider blijft de meest gebruikelijke manier om inkomsten van de vennootschap naar het privévermogen over te dragen. Deze vergoeding is aftrekbaar voor de onderneming, maar is onderworpen aan sociale bijdragen en aan de personenbelasting, waarvan het marginale tarief kan oplopen tot 50%. Via deze bezoldiging bouwt de bedrijfsleider bovendien verder sociale rechten en pensioenrechten op.
Sinds aanslagjaar 2026 behoort een minimale jaarlijkse bezoldiging van 50000 euro tot de voorwaarden waaraan bepaalde kmo’s moeten voldoen om in aanmerking te komen voor het verlaagde tarief van de vennootschapsbelasting. Deze drempel, die voordien 45000 euro bedroeg, werd verhoogd via de programmawet.
Daarnaast mogen de forfaitair gewaardeerde voordelen van alle aard niet meer bedragen dan 20% van deze bezoldiging. Wordt deze grens overschreden, dan verliest de vennootschap het voordeel van het verlaagde tarief.
Voordelen van alle aard
Een bedrijfswagen, smartphone, laptop of internetverbinding: voordelen van alle aard maken vaak deel uit van het verloningspakket van een bedrijfsleider.
Ze worden betaald door de vennootschap maar degene die het voordeel ontvangt betaalt er doorgaans belastingen op. Ze vormen in de eerste plaats een voordeel in natura en zijn niet bedoeld om vermogen op te bouwen.
Verhuur van een kantoorruimte aan uw vennootschap
Maakt uw vennootschap gebruik van een deel van uw woning of van een onroerend goed waarvan u eigenaar bent voor haar activiteiten? Dan kan zij u onder bepaalde voorwaarden hiervoor een huurvergoeding betalen.
Deze oplossing kan een interessante bron van aanvullende inkomsten zijn. U moet hierbij wel specifieke fiscale regels respecteren in functie van uw persoonlijke situatie.
Gewone dividenden
Uw vennootschap kan ook een deel van haar winst uitkeren in de vorm van dividenden. Na betaling van de vennootschapsbelasting zijn dividenden in principe wel onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%.
Kan u enkele jaren wachten?
Heeft u uw financiële middelen niet onmiddellijk nodig? Dan kunnen bepaalde oplossingen op termijn fiscaal interessanter zijn, mits u bereid bent enkele jaren te wachten.
Het VVPR-bis-stelsel
Het VVPR-bis-stelsel is, onder bepaalde voorwaarden, van toepassing op aandelen die in geld werden uitgegeven bij de oprichting van de vennootschap of bij een kapitaalverhoging.
Na een minimale aanhoudingsperiode kunnen de dividenden genieten van een verlaagde roerende voorheffing in plaats van het gewone tarief van 30%.
Sinds 1 juli 2026 is dit verlaagde tarief verhoogd van 15% naar 18%. Ondanks deze wijziging blijft het VVPR-bis-stelsel relevant voor bestuurders en aandeelhouders van kmo’s die de uitkering van hun dividenden kunnen uitstellen.
De liquidatiereserve
De liquidatiereserve biedt een kmo de mogelijkheid om een deel van haar nettowinst te boeken op een passiefrekening en zo toe te wijzen aan een specifieke reserve met het oog op een latere uitkering. In ruil daarvoor betaalt uw vennootschap bij de aanleg van deze reserve een afzonderlijke heffing van 10%.
Sinds 1 januari 2026 werd de wachttermijn voor bepaalde liquidatiereserves verkort van vijf naar drie jaar. Uitkeringen die na deze periode plaatsvinden, zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 9,8%.
Deze hervorming brengt de fiscale behandeling van de liquidatiereserve dichter bij die van het VVPR-bis-stelsel. Beide systemen leiden voortaan tot een vergelijkbare totale fiscale druk van ongeveer 18%.
Concreet betaalt de vennootschap bij de aanleg van de reserve een afzonderlijke heffing van 10%, gevolgd door een roerende voorheffing van 9,8% bij de uitkering, volgens een systeem van opeenvolgende belastingheffing.
Hoewel de fiscale behandeling iets minder gunstig is dan vroeger, blijven zowel de liquidatiereserve als het VVPR-bis-stelsel doorgaans aantrekkelijker dan een dividenduitkering waarop de gewone roerende voorheffing van 30% van toepassing is.
Wat doet u met uw overtollige liquiditeiten tijdens de wachtperiode?
Wachten betekent niet noodzakelijk dat de liquiditeiten van uw vennootschap ongebruikt op een bankrekening moeten blijven staan. Wanneer u deze middelen op korte termijn niet nodig heeft, kan u ze beleggen in afwachting van een eventuele winstuitkering.
Dit kan o.a. in een tak 26-kapitalisatiecontract, zeker voor vennootschappen met een tijdelijk overschot aan liquiditeiten.
Met deze contracten kan een rechtspersoon een kapitaal investeren gedurende een specifieke looptijd, tegen een vaste, gewaarborgde rentevoet. Afhankelijk van het contract kan dit rendement bovendien worden aangevuld met een winstdeelname.
Bij sommige contracten zijn ook gedeeltelijke opnames mogelijk wanneer het contract nog loopt. Uw financiële middelen zijn dus niet noodzakelijk volledig geblokkeerd tot de eindvervaldag, waardoor uw onderneming een zekere flexibiliteit behoudt wanneer zij toch behoefte heeft aan liquiditeiten wat een groot voordeel is.
Daarnaast betaalt u bij een tak 26-contract geen verzekeringstaks op het bedrag dat u belegt.
Een tak 26-contract kan een oplossing zijn in het kader van het VVPR-bis-stelsel of de liquidatiereserve. Wanneer een winstuitkering pas binnen enkele jaren gepland is, kan een deel van de beschikbare liquiditeiten tijdens deze wachtperiode immers in een tak 26-contract worden belegd.
Denkt u al aan uw pensioen?
Voor ondernemers met een langetermijnvisie is de Individuele Pensioentoezegging (IPT) vaak een van de interessantste instrumenten om een aanvullend pensioen op te bouwen. Dankzij de premies die door uw vennootschap worden betaald, kan u geleidelijk een kapitaal opbouwen voor uw pensioen.
Concreet betaalt uw vennootschap premies in een pensioenverzekering die uiteindelijk aan u een pensioenspaarpot uitkeert. Op voorwaarde dat aan de wettelijke voorwaarden wordt voldaan, o.a. de 80%-regel, kunnen deze premies fiscaal aftrekbaar zijn voor uw vennootschap. Wel moet rekening worden gehouden met bepaalde kosten die verbonden zijn aan de verzekeringsovereenkomst zelf: op elke gestorte premie wordt een taks van 4,4% geheven, bovenop de eventuele instapkosten die door de verzekeraar worden aangerekend.
Bij de eindvervaldag van het contract is het opgebouwde kapitaal onderworpen aan een specifieke fiscale behandeling die, afhankelijk van uw situatie, gunstiger kan zijn dan de belasting op een gewone bezoldiging of een klassiek dividend.
Afhankelijk van uw situatie, kan een IPT bovendien extra mogelijkheden bieden, zoals het inhalen van eerdere loopbaanjaren via het backservicemechanisme of het verkrijgen van een voorschot op de opgebouwde reserves om mee de financiering van een vastgoedproject te ondersteunen.
Voorbeeld: hoe haalt u 10.000 euro winst uit uw vennootschap?
Om de impact van de tijdshorizon op de manier waarop u winst uit uw vennootschap kunt halen te illustreren, nemen we het voorbeeld van een belastbare winst van 10000 euro die u belegt en die onderworpen is aan het verlaagde tarief van de vennootschapsbelasting van 20%.
Deze cijfers zijn louter indicatief, afgerond en kunnen evolueren afhankelijk van de wetgeving en uw persoonlijke situatie. Deze simulaties houden geen rekening met enig rendement op het kapitaal, zodat uitsluitend de impact van de fiscaliteit wordt weergegeven. De belastingtarieven die van toepassing zijn op het VVPR-bis-stelsel en de liquidatiereserve werden onder meer gewijzigd door de programmawet van 1 juni 2026. Controleer steeds welke cijfers op uw situatie van toepassing zijn bij uw boekhouder, in het bijzonder wanneer u reserves bezit die vóór eind 2025 werden opgebouwd, aangezien daarop mogelijk nog andere regels van toepassing zijn. Voor de IPT (Individuele Pensioentoezegging) houdt de berekening rekening met de verzekeringstaks op de betaalde premies (4,4%), een veronderstelde instapkost van 4%, evenals de RIZIV-bijdrage (3,55%), de solidariteitsbijdrage (2%) en de belasting bij uitkering op 65-jarige leeftijd (ca. 10%, verhoogd met de gemeentelijke opcentiemen).
Deze verschillende oplossingen spelen in op andere behoeften en houden rekening met verschillende tijdshorizons.
Tussen een dividend dat onmiddellijk wordt uitgekeerd en een kapitaal dat wordt opgebouwd voor het pensioen, kan het verschil in belastingen aanzienlijk zijn. Het doel is echter niet om deze mechanismen tegenover elkaar te plaatsen, maar om ze te integreren in een globale strategie die afgestemd is op uw persoonlijke situatie.
Afhankelijk van uw situatie kunnen ook andere mechanismen worden overwogen.
Tantièmes of auteursrechten kunnen, wanneer aan de wettelijke voorwaarden is voldaan, eveneens een aanvulling vormen op een verloningsstrategie of een vermogensplanning.
Hoe maakt u de juiste keuze?
Er bestaat geen pasklaar antwoord. De optimale keuze hangt af van uw behoefte aan liquiditeiten op korte termijn, uw persoonlijke en professionele plannen, hoe lang u uw geld kunt missen, uw gezinssituatie en de omvang van uw vennootschap.
- Heeft u snel liquiditeiten nodig? Dan bieden een bezoldiging, voordelen van alle aard, huurinkomsten of gewone dividenden de mogelijkheid om op korte termijn over de middelen te beschikken.
- Kan u enkele jaren wachten? Dan kunnen het VVPR-bis-stelsel of de liquidatiereserve interessant zijn om te onderzoeken, net als de manier waarop u de beschikbare middelen in de tussentijd beheert.
- Bereidt u uw pensioen voor? Dan is een IPT (Individuele Pensioentoezegging) vaak een belangrijk instrument om een aanvullend pensioen op te bouwen, binnen een ruimere vermogensstrategie.
Uw boekhouder, fiscaal adviseur en verzekeringsmakelaar kunnen u helpen de verschillende mogelijkheden te evalueren op basis van uw persoonlijke situatie.
Meer dan een kwestie van productkeuze of fiscaliteit gaat het erom een strategie op poten te zetten die aansluit bij uw doelstellingen en uw tijdshorizon. Zowel bij vermogensopbouw als bij bedrijfsbeheer blijft tijd vaak een van de belangrijkste hefbomen.
Dit artikel heeft uitsluitend een informatief karakter. Het vormt geen persoonlijk fiscaal, juridisch, financieel of beleggingsadvies. Fiscale en sociale regels kunnen evolueren en dienen steeds te worden beoordeeld in het licht van uw persoonlijke situatie.
